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诺亚财富百亿踩雷背后:歌斐资产风控存疑 乐视、暴风、承兴、天娱全“押中” 疫情之下降薪过冬

发布时间:2020-03-24 14:10来源: 金融界 股票推荐字号:

  从辉山乳业到乐视、暴风集团,再到承兴国际、天神娱乐,“踩雷大户”诺亚财富在爆雷路上越走越远。

  日前,诺亚财富旗下歌斐资产“创世神娱1号私募基金”被曝9亿元分配逾期,投资人账面亏损90%。

  3月12日,诺亚财富对上述事项作出回应,称公司已对基金进行延期并披露公告,延期期限为2年。诺亚还表示,自基金2018年5月遭遇风险后,采取了一系列积极行动。

  但从结果来看,每一次的积极动作效果都杯水车薪,至今已有超过百亿资金踩雷,诺亚财富的专业性也遭到越来越多的质疑。

  01 踩雷天神娱乐始末

  3月11日晚间,诺亚财富发布澄清声明:“截止目前该系列基金共分配6次,已分配金额占实缴出资的比例约为25.09%。公司已经对基金存续期限做相应延长两年的安排,并已向投资者公告披露。”

  据悉,诺亚财富此次踩雷标的系天神娱乐在维权案产品。2017年2月,诺亚旗下芜湖歌斐资产作为有限合伙人与天神娱乐共同认购了深圳泰悦投资中心(有限合伙)份额,定向投资于口袋科技51%股权。

  按照合伙协议,歌斐资产出资10.425亿元,分8次出资认购优先级份额(82.74%),天神娱乐出资2.165亿元认购深圳泰悦的劣后级份额(17.18%)。天神娱乐实控人朱晔与歌斐资产签订《保证合同》,约定若出现违约情形,歌斐资产有权要求天神娱乐回购其持有的全部标的权益。

  为募集资金,歌斐资产于2017年2月成立了创世神娱系列私募基金(契约型),并向高净值客户推广,本应在2020年2月底到期。

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  但天有不测风云。

转自:股票推荐网 WWW.GUPIAOTUIJIAN.CN

  2018年9 月,朱晔所持天神娱乐全部股权被冻结,天神娱乐因此触发《回购协议》,对应歌斐资产实缴出资8.96亿元,后者提起诉讼。也是从这一年开始,曾经风光无限的天神娱乐深陷债务泥淖,2年亏掉80亿,市值仅剩22亿沦落至退市边缘,朱晔先后通过二级市场减持、股权质押等手段套现走人。

  尽管诺亚财富方面声称已经申请冻结了天神娱乐旗下核心子公司股权和基金份额(其中7家子公司均为首封),天神娱乐也于2019年10月被裁决向前者支付9亿回购款,但四面楚歌的天神娱乐并不认账,至今仍在上诉要求中止执行上述仲裁裁决。

  结果是,歌斐资产与天神娱乐的合作成了一地鸡毛,投资者的10余亿资金无处讨还。截至2018年12月31日,深圳泰悦净资产仅为-7.39亿元,当年净亏损9.67亿元,歌斐资产作为其主要股东实缴出资8.62亿元,持股比例79.85%;乾坤翰海实缴出资2.17亿元,持股比例20.06%。

  经审计,截至2018年底,底层资产口袋科技股权权益价值为2.44亿元,按持股比例计算,深圳泰悦可收回价值仅为1.33亿元,歌斐资产作为优先级合伙人收回这1.33亿,这也意味着参与该项目的诺亚投资人,账面价值仅剩10%。

  02 从1元“甩锅”说起

  对于这次踩雷天神娱乐,除投资者的愤怒外,大家还有2点质疑:一是诺亚财富为何能让天神娱乐轻松逃脱责任;二是诺亚财富当初为何选择这一标的,专业性何在?

  质疑剑指歌斐资产的风控能力。有业内人士分析,对于劣后级转让,作为基金管理人的歌斐资产有义务对对赌协定下的股权转让进行约束,特别是《回购协议》下差额补足义务在转让前后的归属权问题必须在协议签订时予以确认。

  但早在去年6月,债务缠身的天神娱乐宣布作价1元将子公司持有的深圳泰悦劣后级份额转让给自然人彭小澎,深圳泰悦跟口袋科技不再纳入天神娱乐合并报表,让此次差额补足义务引入争议领域。 转自:股票推荐网 WWW.GUPIAOTUIJIAN.CN

  第二个问题涉及底层标的口袋科技。公开资料显示,口袋科技是一家移动社交游戏研发公司,运营主要产品包括口袋德州扑克、口袋斗地主、口袋街机捕鱼,其中德州扑克营收占比达95%。后因德州扑克类游戏成为监管整顿重点,用户活跃度及付费率大幅下降,已于2018年9月停止运营,当年业绩大幅下滑。

  根据天神娱乐披露的数据,口袋科技2016年-2018年实际盈利(未审计)距当初的业绩承诺还差1.8亿元,而数据的真实性也因天神娱乐的一句“后台业务数据丢失”无法确认。

  那些年踩过的雷

  仅天神娱乐的“坑”似乎还不足以说诺亚财富的专业性漏洞,但其从2014年开始便频频暴雷,这一金融高材生云集的财富管理机构风控能力让人匪夷所思。

 诺亚财富百亿踩雷背后:歌斐资产风控存疑 乐视、暴风、承兴、天娱全“押中” 疫情之下降薪过冬

  诺亚财富于2005年正式成立,注册在开曼群岛,于上海办公,创始人汪静波出身湘财证券,有20多年财富管理经验,其将公司定位为国内领先的高净值人群理财机构。2010年登陆纽交所前夕,诺亚财富已服务万名高净值客户,协助配置客户资产达到200亿元。2013年,这一数据达到1170亿元。

  从官网介绍可以看到,目前诺亚财富主要有4大块业务:财富管理、资产管理、全球开发产品平台、信贷及其他业务。其中资产管理的主要依托是歌斐资产,后者旗下3家子公司均在2014年获得私募管理资质。

  最新财报显示,诺亚财富累计配置资产超过6718亿,服务超过28万名高净值客户和企业,覆盖国内81座城市。其中歌斐资产管理规模已经达到1765亿。

  金融界《财经天眼》梳理发现,也正是从2014年开始,诺亚财富踩雷不断,近年来歌斐资产旗下私募产品先后“押中”了辉山乳业、乐视网、暴风集团、承兴国际、新城控股等一众“问题”上市公司,叠加此次天神娱乐的大“坑”,诺亚财富近年来踩雷资金已超过120亿元。

 诺亚财富百亿踩雷背后:歌斐资产风控存疑 乐视、暴风、承兴、天娱全“押中” 疫情之下降薪过冬

  2018年3月,曹山石爆料称“纽交所上市公司、诺亚财富的CEO赵义,在客户交流小群,公开用肢体语言问候投资者。至于发生这件事的原因,是由于诺亚麒凤新三板1号和2号,各出50%投给鼎峰和景林投新三板,如今深套亏损,引来投资者们的强烈不满。”

  金融界《财经天眼》注意到,保险行业出身的赵义2012年3月加入诺亚,风格激进。在其推行的新战略下,诺亚金融产品募集量和财富管理板块收入在5年内增长了300%。 转自:股票推荐网 WWW.GUPIAOTUIJIAN.CN

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转自:股票推荐网 WWW.GUPIAOTUIJIAN.CN

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